居民存款流失万亿,举债购房的中产年轻人随时有危机?

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来源: 吴晓波频道  作者:理财小baby整理  时间:04-18 13:17  次浏览 葡京游戏app理财理财产品贷款金融危机

最近在和朋友聊天的时候发现,大家有一个明显的感受——手头越来越紧,存款越来越少。

有人花光全部存款,托各种关系,举债在年前买了房;有人不忍心存款躺在银行定期账户里,于是投了葡京游戏app、基金各种理财产品;还有人生了孩子,开销一下蹭蹭蹭多了许多......

如果你觉得这些个别案例不够有说服力,我们可以看2011年-2017年居民存款增量数据表,2017年中国居民部门存款增量出现了明显下降

但与此同时,居民贷款增量却出现了大幅度的上涨。

再来看看我们的杠杆率,数据显示,1996年我国居民杠杆率只有3%,2008年仅为18%,而2016年达到44.4%,2017年已超过54%。美国居民部门杠杆率从20%上升至50%以上,用了近40年,中国只用了不到10年。

另外,考虑到居民的可支配收入,我国居民债务水平已接近“危险”区间。老百姓存钱少了,贷款多了,中国居民部门或许很快会成为一个赤字部门。

4月9日,国家金融与发展实验室理事长李扬在博鳌亚洲论坛上谈到中国杠杆率时表示:

“中国现在的杠杆率已经得到有效控制,有望2018年在非常强的政策指引下会有进一步的下降,所以,中国总债务问题不是非常的突出。”

不过,去年底居民储蓄存款增长率首次为负,这是一个非常危险的信号,如果再继续发展下去,中国居民有可能变成负债部门,问题就大了,美国2008年债务危机就是因为它的居民开始负债。

翻译成白话就是:“中国的杠杆率目前还不高,但是风险已经开始出现,如果继续放任下去,有可能演变成债务危机!”

居民储蓄存款增长率首次为负,这是一个非常危险的信号!

三大部门中,企业肯定是负债部门了,政府大多数情况下也是负债部门,那么总的债务由谁来支撑呢?居民的盈余。

居民盈余支撑了政府、企业的负债,这样宏观经济可以运行平稳了。

所以不怕企业负债,也不怕政府负债,怕的是居民负债,整个经济增长增量只靠中央放水了,说明这个经济已经高度不平衡了。

在这种情况下,问题就来了,最爱存钱的中国人不存钱了吗?万亿存款都哪去了?

像文章开头说的,购买理财产品、消费升级等都是居民存款增量减少的原因,一个更值得关注的原因可能是被拿去加杠杆了,家庭居民的钱很多都到了房市上。

除此之外,中国居民消费支出也在大幅度增长。随着社会经济发展,中国人消费结构在升级,比如出国旅游、留学等。

没有存款有多可怕?

我们回到最初的问题,居民储蓄存款增长率首次为负。

现如今,国人还是第一次体验到加杠杆的快感,远远意识不到高负债低存款的后果有多可怕。

其实,太阳底下没有新鲜事,我们今天经历的这一切,美国、韩国都经历过。2003年韩国信用卡泛滥,居民人均信用卡持卡量达到4张,很多人以卡养卡。一旦一张卡出现差错,经济链条就全盘崩溃。

美国的次贷危机也是如此,人人都可以向银行贷款去买房、消费,最终导致整个国家都沉浸在虚假的繁荣之中,最后引发了波及全球的金融危机!

其实,所有的经济危机都是由此而来,过度消费带来虚假繁荣,虚假繁荣带来盲目生产,盲目生产继续推动过度消费,问题在于,只要中间一个环节断掉,就会产生巨大的危机!

所以,不管什么时候一定要保留一些“存款”(可以自由调动的资金)!

也不要无序举债消费和举债投资,虽然杠杆用得好可以带来丰厚的回报,但是杠杆一旦超出自己承受的范围就会带来严重的后果。

否则,无钱可存还是小事,你很有可能搞得自己债务缠身,而千千万万个债务缠身的个体,就会最终引发金融危机!

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